任泽平最后的“卖方喊话”:明年炒股,后年买房
作者:admin来源:网络整理时间:2018-01-10

简短社论:任泽平称本人是每一无可挽救的自信主义者,“我信任你所信任的你能看见的,你看见的是企图,你可以看见企图。你看见了黑暗的,你看见了黑暗的。你信奉逞威风,你看逞威风,你信任情爱,你可以看见爱。,但这种判定是实例的斑点。。

任以为,A股不克不及配药反曲奇纳河财务状况,差不多新的财务状况基面在海内上市。,而在奇纳河很多钱、PPT融资公司,则一定使丧失回归。

谈真实情况市面,从今接近末期的,我们家能够把鲜明放在都城区的开展上。,按生计指数对准要把持都落落大方的方法。,它是反修养的。。

本文报告于Sina分解。,原首长吃水访谈任泽平:雄辩的个无法挽救的自信主义者。。

报告微信大众号:喜马修整机构

人事标示流通的在午后涂鸦了线路伴侣。,徐佳音,恒大结派董事长,亲自发了言。,著名财务状况辨析师任泽平月薪125万元入职恒大结派,恒大结派首座财务状况学家(副总统)、Hengda Inst院长。

任泽平到底的“卖方喊话”:转年炒股,后年买房

卸任方正纽带探测所联席所长的任泽平,纽带的使出神前,对微观财务状况探测部暗室副委员长、国泰莒南纽带首座微观财务状况辨析师、要紧的任务岗位如和评价专家晋级,在过来三年中,新富辨析师的高级的,他排在前三位的微观财务状况中。。

他不光在2014年股市低迷时成预告了上证指数破5000点,它还筹集了双房价双打。、财务状况L型、新革命及休息盛行判定,高的系统红财务状况学家。

在分开方正纽带在前,任泽平承认了人性财经环顾、秦硕伴侣帮助、Chi探测中心化合委员长秦硕的约请,在喜马拉雅FM现场录音师,叙述若干使变为一体关怀的作文,你的钱将来时的会缩水吗?,房价拐点什么时辰过来?,你所包含的最重要的东西都是深受欢迎的,但这能够是每一失常的的判定。。

以下是会话:

奇纳河能够会改写追赶入洞穴财务状况地图集在10年摆布

秦:近来我看见你写了若干文字,为新的革命、新时期有系统的判定。,你对奇纳河的全部财务状况落落大方、按布居典型的国内引起毛额的开展程度、计入奇纳河的话语权或设法对付全部追赶入洞穴财务状况,你以为从这些靶子,与美国相形,将来时的我们家能够领先他几年?

任:奇纳河和美国的GDP,先说总金额,如今,美国的国内引起毛额约占追赶入洞穴的25%。,奇纳河大概14至15%的理由。再较宽容的留存到底。,奇纳河的财务状况增长是高于美国。美国如今的年增长速率在2%摆布。,我们家78年到08年的30年是每年的增长。。奇纳河如今是越来越多的齿轮,每年也有大概6%的增长。,这是美国增长速率的高音的。。因而大概贫穷10到15年摆布。,奇纳河的财务状况总量领先美国能够缺勤,我以为这是第每一判定。。

你什么意义?大概15年摆布。,10-20年的时期,奇纳河将变为追赶入洞穴上最大的财务状况体,他将改写全部追赶入洞穴的财务状况幅员。、话语向右规划、设法对付布置,将发生深化的换衣。。鉴于民众关怀国际形势。,分开奇纳河,无法圆规差不多协定。,所一些民众领袖都在叙述奇纳河。,这标示,奇纳河的话语权越来越强,星力越来越大,这也具有重要性奇纳河将在将来时的承当更多的责任心。,拿 ... 来说,全球设法对付、环保等。。

其次是按布居典型的收入。在奇纳河有近14亿人,美国有百万布居。,我们家的按布居典型的国内引起毛额如今领先8000。,决不9000,美国的典型的国内引起毛额约为5百万美元。。既然我们家在开展战术、供方可成促进构架变革,总金额领先美国。。再我们家不能够不快当地的轻描淡写本人。,不有权势的,鉴于我们家和美国在按布居典型的收入上依然很大的差距。,我们家要持续促进变革吐艳。,对奇纳河的财务状况增长方法的兑换,计入在这场合十九点钟大发言筹集了从驱动器增长阶段转向高美质的开展阶段,表现自然地,开展、生长最好的一种器。,终极的专心的是十九点钟大发言里讲的做完民众越来越 ...增长的富裕、奢侈的生计方式的贫穷。

奇纳河正进入财务状况开展的消耗阶段

秦:本年,在奇纳河,11的合计24个小时,将近是3000亿。,Ali平台约160000000000,京东1271亿,这人数字特有的特有的大。。更多的网上任务室是互联网网络累世的消耗。。我留存到底到你近来的文字通知我们家,奇纳河的将来时的消耗我,依然奇纳河和美国中间的一些,一年中美国消耗的高增长,确实,务金融运动法令着要紧的角色。,拿 ... 来说租购、消耗务金融运动等,你以为现在的奇纳河是从消耗的角度看,我们家将来时的会是何许的境况?

任:秦无不问的这人成绩很要紧。,我觉得较宽容的尽量的要把它记决定并宣布,当差不多海内财务状况学家和环顾家还说,奇纳河是每一、工业化财务状况年龄段,确实,在这场合曾表示方式来了。,新年龄段不久来时的临,这是奇纳河正进入每一财务状况开展阶段因为消耗,拿 ... 来说,我国检修的维修呼喊曾经占,它曾经领先了我们家的二次不动产权和不动产权。,如许的本年我们家的消耗增长了。,领先6到7%的装饰增长速率。,例如,秦朝的这些景象竟是一定的子孙。,据我看来这是第每一。。

次货个,换句话说,既然是以消耗者为前列的的方法。、院子富裕、奢侈的生计方式的财务状况开展阶段,把它记决定并宣布,你可以看见在这里有每一安康的的机遇。,为什么?鉴于在奇纳河14亿人,数百万北方地面的诸州的人,大和民族的几百万,全部欧元区单独的一亿人。,8000万个最大的欧盟财务状况体-德国。追赶入洞穴上单独的70亿人身攻击的。,在奇纳河14亿人,例如,奇纳河的开展为消耗前列的的财务状况开展阶段,它所计入的装饰机遇是巨万的。,鉴于它是追赶入洞穴上最大的市面。。

秦:据我看来你在发言中提到过。,确实,我们家曾经替换了数十年的消耗。,晋级一着特有的快。。60年头和70年头,在那时能够是一台裁缝机。、看守、使轮转,这叫做老3。。我们家如本欺骗不包含,除非分派一辆汽车,你或许包含。。那么新三是制冰机、空调设施、洗涤器。依然可供选择的事物申请有特殊教育需要:彩色电视接收机。、录像机、机动车,那么是二十一世纪的新世纪汽车、房、卡,杂多的各样的务金融运动维修呈现了。。那么近来特殊改变主张互联网网络,后2010,网购下去了,维修消耗响起,近来,新的零卖、差不多新的经历呈现了。,你想从这种消耗的晋级和换衣的判定,会有那将来时的特殊值当我们家关怀的鲜明?

任:率先,财务状况学上讲消耗晋级普通分为四分染色体阶段,首先阶段是处理食品和穿着成绩。,次货阶段是耐久品消耗品,电子、家用电器、洗涤器、制冰机等,第三步是处理生计成绩。,2000接近末期的是汽车真实情况的涂鸦性增长。,当你在本地的生活有一辆汽车和一所屋子后,有耐久品的商品,院子什么?买安康买福气,院子美质、富裕、奢侈的生计方式,计入强烈的设法对付。

走在市面先于战术看涨

秦:你有很多主修的断定。,5000分变动从而发生断层梦,那么,一线城市的房价兼任。,那么新的传送,外面仿佛有一件商品主线。,这是你被战术的战术在奇纳河的财务状况,但然而,很多伴侣都站在相反的立脚点上。,奇纳河的真实情况有使冒泡、在奇纳河产地约定成绩、奇纳河的充其量的过剩成绩、不幸的装饰付还在奇纳河的成绩等,我看见很多成绩。,你说这些成绩不存在吗?,民众也可以设法拿出很多检验。,换句话说,这些成绩也在在这里。,但你的战略更具战术性。,那么它如同就在市面的后面。,这人想是健康状况方式发生的?,在这人皱纹中,方式能做出若干要紧的断定呢?

任:我以为率先是人或人的明智的增长。,最要紧的是典礼。。我一向务学术探测。,国务院智库也做了五年的公共策略探测,如今海已三年了,对我来说,每每一皱纹都是探测。,因而我以为在我们家国务的有很多探测。,它是中性点不接地,指河不动、带领企业开展、影响技术开展,据我看来我得多听听。,多看它。。这些年我去当水手了。,我过来三年的驶过里程是4万千米。,领先270次,因而我做了落落大方的探测。,向两样的人探测,企业家、机构装饰者、去美国,向最重要的东西这些人探测,据我看来这是第每一。。

次货个呢,这是说起自有资本市面的断定。,我以为民众还贫穷有信心。。你要信任,留存孤独和成立现实的立脚点,不要跟着细流走。,拿 ... 来说,14年5000点变动从而发生断层梦,第政党的的房价在15年内兼任。,本年的新革命,后头是少数。,裂开市面、业界的震惊,反定,但预先颁发专业合格证书了这点。,为什么呢?我的视野很浅。,确实,纽带探测正执政每一巨万的转折点上。,你要信任,大多数人能够是错的,大多数人能够是羊群效应。、脱节,因而你敢作敢为与众两样,敢作敢为留存孤独成立的断定,我以为这是特有的要紧的。。拿 ... 来说,巴菲特说,巴菲特是炒自有资本最富一些人。,追赶入洞穴上最富一些人,他竟是每一装饰词。,人恐慌时我贪吃的。,人贪吃的时我恐慌。。谁人?这是公共,雄辩的谁?我有数个聚首。因而我以为这些想是第每一探测的。,次货心典礼。

恰当的,秦无不说为什么你无不比O更自信。,雄辩的如许的看的,要做的首先件事执意看大面貌。,在这场合是到某处的,奇纳河副的的成绩是开展成绩,这是我的卫生、回复力依然很强。。你想面临这些成绩的奇纳河人吗?。,你需要的东西每一使显老社会,拿 ... 来说,日本、欧盟的这种社会,他能够做不到。,奇纳河的自愈力很强。,因而你看见了这些成绩,但你看不到另一侧,datum的复数纠正引起能力,他的柔韧的,他的向右的运动?

我真的有每一信心,雄辩的个无法挽救的自信主义者。,我信任你所信任的你能看见的,你看见的是企图,你可以看见企图。你看见了黑暗的,你看见了黑暗的。你信奉逞威风,你看逞威风,你信任情爱,你可以看见爱。

也为本钱市面,据我看来总有机遇,永恒不要以为行情看涨的市场是自信的。,缺勤人坐。。它能够是为了每一市面的构架性市面。。那么你说这种商品的价钱下跌,你能够很矮,对吧,你可以反向买进早熟的。,因而总有机遇。。是什么追赶入洞穴竞赛法?是在表现自然地的适者生存。全球竞赛的出版,追赶入洞穴是每一自信主义者。。最重要的东西物种终极都是谁更权力大的,谁更自信。、谁更能代表这人年龄段的开展面貌?,它挺过了决定并宣布。,我以为这是一种信奉。。但在有朝一日完毕的时辰,人的取得仍有助于社会。,相同的的人心。我以为这是我对这人成绩的储备物质。。

A股不克不及配药反曲奇纳河财务状况

秦:2018个很快就来了。,我看你的判定不狂暴的以为2018年股市不狂暴的每一构架性的行情看涨的市场,它还在酝酿和预备时髦的。。在这人皱纹中,充其量的过剩在一定程度上买到松弛。,市面集合度有所增强。,公司的技术革新上流社会的也买到了增强,因而你以为本轮构架性行情看涨的市场不狂暴的会买到支撑物的。,不光估值对准。

任:这是我对A股的个人风格。,第每一对某人找岔子市面环境换衣的人,几年前,这是每一讲的生活乏味。、炒题材,杂多的违法行为,我以为你贫穷包含奇纳河本钱惯例构架,拿 ... 来说,接管进入越来越精确的。,杂多的套利的生活乏味是难承认的事的。。

二是表示方式香港,香港,香港,香港,在补充学派摩根士坦利本钱国际然后转年更吐艳,在内侧地惯例越来越正态化。,越来越对外吐艳,这致使了使丧失装饰的理念,是全部思想变为。据我看来这是第每一。,次货个执意说前几年首要是靠钱币排出,以变革周密考虑等方法促进市面,基面是不支撑物的。,鉴于14、在财务状况衰退的15年,但本年,10、表示方式15年的财务状况单边主义,16年到17年奇纳河财务状况见底,放针供应副的的变革,供应清算,公司收益开端胜过,因而本年讲这人生活乏味不舒服的。,不得不谈基面。因而我觉得它创作的这种惯例构架。,这种装饰逻辑的换衣,因而你看本年消耗者革命的增长才是真正的增长。,上进粗制滥造给装饰者创作厚的付还。。我们家一向在正式宣告,本年要留存到底这种使符合流行式样。。因而转年据我看来既然大逻辑不替换,我们家持续推进这些基面极度的坚固。,那么,甲板本钱绝对较高。。

秦:有很多装饰者曾经投了很多小票。,如今最重要的东西都很美好了50,都是大篮筹自有资本、大将存入银行、夸大地引起datum的复数的国务的团体,差不多中小型自有资本,八十的或百分之九十的自有资本,计入全部市面,下跌。,它是朝着更新驱动力的面貌开展吗?最重要的东西都回到这人大他没有人了,这人在2018年难道无力的一些替换吗?你怎样看类比为了的成绩。

任:这也每一使变为一体欢心的成绩。。我以为是为了.,换句话说本年一些关怀。,执意A股不克不及配药反曲奇纳河财务状况,我们家的差不多新财务状况体都在海内上市。,免得你把腾讯氩放上,你会碰见它代表着奇纳河的财务状况。,计入新财务状况在内的引渡财务状况正起来。,既然它在贱的安康的,因而它变动从而发生断层完整的新财务状况。,本年是引渡财务状况。,缺勤新的财务状况,换句话说,我以为是鉴于自有资本代表了奇纳河人。,这些高美质的公司,我以为最重要的东西都安康的。,大浪淘沙,洗尽铅华,他对公司休息机关安康的。,是吗?。表现自然地,在过来的几年里,使转移资产、把PPT融资,我以为它会回归使丧失。,是你真正的任务,这将买到市面的认可。,讲的,圈钱的,这是市面临驱动器的惩办。,我以为这是每一安康的的市面付还。。

为什么差不多人失常的地尊敬真实情况?

秦:你近来写了一本说起真实情况的书。,在过来的几年里,你对真实情况的若干断定曾经仔细考虑过的了。。如今我看见若干说起真实情况将来时的的个人风格。,如今奉献,差不多产地都在设立策略。,计入开展若干特有的好的产地做奉献住房。;比方北京的旧称筹集五年25万套要暴露。免得呈现每一大奉献屋,房价高涨是每一变明朗的管理代理人吗?

鉴于所有权税、限购限购等五限,很多人以为真实情况会变得迟钝。,特殊是本年,有很多的去市场买东西和装饰。,因而很多人也以为本年的真实情况是顶点。。可供选择的事物判定是,奇纳河的性贫穷的全部胜过仍L。我看见每一datum的复数,如今,在我们家本人的公有产权房,有百分之二十的学者。例如不妨说,在过来的很多屋子都缺勤在他们本人的向右。,看一眼奇纳河的真实情况有企图和留空隙,从修养的视角。

因而很多伴侣都在想,我在北方地面的买不起它。,我们家四外任务室,特殊是在有城市间的连线能很快接轨的产地买。差不多人以为真实情况有很多低低地。,我不包含你本人是怎样想的。,你采用什么行为?

任:真实情况是每一许多关怀的作文。,有很多争议。我曾经探测17年了。,十年真实情况微观探测。免费寄讲,我以为这人市面上有几人身攻击的能使真实情况革命,设想是最深受欢迎的判定,你找到了所一些失常的。

我不光探测真实情况。,我依然有电话接线员的经历。。为什么很多人对真实情况的向右?

我第每一忆起的变动从而发生断层逮捕策略。拿 ... 来说,当我们家差不多人叙述真实情况市面的时辰。,谁通知你真实情况市面的?奇纳河的使不得不应付供应是把持,市面无论如何是供应和贫穷,对吗?辨析的逻辑构架是失常的的。,在那时的辨析是什么?如许的多人曾经在太空间领先10年了,结出果实颁发专业合格证书这是对的。,因而你不得已先包含策略。。

次货个不要想出解说每一单一的逻辑。拿 ... 来说,民众常常叙述奇纳河的布居使显老。,因而房价高涨了。。你叙述使显老这人作文有多少年了?,房价依然无所畏惧的地响起。

方式逮捕真实情况?每人身攻击的都包含,我在15年前通知你,第政党的的价钱兼任。。我近来做了一本书,民众出版社,呼唤给真实情况革命。我人身攻击的以为这是近来几年写的最好的书。,我们家十年的向右都在外面。。我大致如许想安排每一构架。,方式断定真实情况,如方式决定价钱,装饰、去市场买东西。我十年的探测总结为每一词。,我整本书的鼓励是这人成绩。,我答复了最重要的东西外表美观的成绩。,我们家用一存在期的国际经历做了这项探测。,综合每一词牧师看布居、中期的使不得不应付、短期融资。归根到底,布居的流入是有潜力的。,鉴于人才是屋子的终极贫穷。,人在跑步,这人产地真实情况一定缺勤装饰使丧失牧师来说。短时期内炒每一,那么它会庄重的下跌。,牧师看布居;中期的使不得不应付,人流入的、过来两年缺勤,那执意装饰远景。。

秦:因而,奇纳河的城市如今被用于真实情况、特殊是住房用地的供应。,全部城市的面积使抵消很小。,它比追赶入洞穴上的都小。。

任:秦总,你所说的是个安康的的成绩。,这终究是什么?这是我们家城镇规划袖珍指南。。鉴于在我们家的城镇规划中,你看,在两样的国务的一级城镇规划供免费入场券,有每一词十年来缺勤替换。,召唤把持都的落落大方、注意中小城市的开展、区域抵消开展。你觉得他的话怎样样?,大的把持,鲜明开展小的,但确实,你是方式尊敬人的逃跑的呢?人是从向来自西北方的方,计入中小城市,对,民众开始都地面。,你怎样把持它的主体呢?缺勤使不得不应付。休息人来,你方式分开使不得不应付的价钱?。

西南来自西北方的这些中小城市人在跑步,但你不得已把留存到底力集合在开展上。,并给它很多,是什么使自有资本价钱过高?。因而二线城市的价钱太高了。,三、四线城市的自有资本价钱过高。,根本报告与这人面貌公司或企业。。

因而在这场合十九点钟大也筹集了“都市集聚”的思想。确实,我提议我们家能够把鲜明放在开展都城区。,鉴于你看见了存在期来都市化的经历。,无论是美国、欧盟、日本、百里挑一和百里挑一。,基本原则是民众移动到都地面。,鉴于大多城区更节省使不得不应付。,更挽救资源、更有生机、更有效率,对有才气的欺骗实现预期的结果梦想的机遇,这是一种修养。。你把持每一都的落落大方,别让人来,不要让他消受城市的修养。,这它是反修养的。。

秦:布居成绩、使不得不应付成绩,依然休息第三个财务成绩。某个人说,我们家如今的杠杆率太高。;某个人说,如今的杠杆功能是绝对于欧盟和美国的。,我们家的抵消是真的决不是的出其不意获得。,这具有重要性同居者机关将入伙更多的中牧师。,你以为你有引起能力支撑物它吗?

任:确实,我以为这种简略的国际一些决不是的如许的要紧。,为什么?鉴于这就像美国的消耗。,他甚至有一次零首付。,后头分帧、次贷危险。美国本人的储蓄率绝对较低。,表现自然地,本地的是有报告的。,鉴于他的社会保障体制特有的至上的,他有一张打滑——全部社会保障的基线。

奇纳河的储蓄率是一些高的,跟修养公司或企业,它也与我们家的社会保障惯例公司或企业。。因而这人杠杆和美国一些。,我以为缺勤可比较性。,免得你不得已谈谈,我以为,率先奇纳河是变动从而发生断层每一真正的高杠杆的始终,鉴于我们家是挽救修养;次货个,从静态的角度,再快两年。,设想是若干短期消耗借用,这是每一风险点。。据我看来能够是为了的。。

秦:那一般地说,你对房价的走势有更自信的姿态吗?,你很完全地,城市的第政党的是双打。,如今有什么像这种明晰的视角吗?

任:我的判定无不详述的无错误的的。,它简略明了。。为什么?鉴于我计入了我对我球队的请求,我们家所一些探测都是冠军的。,次货个是本着良心的的。你看我所一些发言:5000点变动从而发生断层梦,我只看5000点;第政党的的价钱兼任。,我来看一眼第政党的的价钱。,你可以快步走,对吗?。我在看新革命的传送。、看好务金融运动、看消耗权。

因而我对真实情况市面的个人风格是很完全地的。,表现自然地,这人成绩不克不及问在这里,当差不多人问你怎样尊敬奇纳河的真实情况市面,这人成绩无法答复。。鉴于真实情况无不每一区域市面。。拿 ... 来说,在过来两年中,上海的房价兼任。,西南的房价还缺勤高涨。。因而开发人员将永恒记着,屋子最要紧的学派是什么?。首先是很多,次货是很多,第三是很多。,例如,断定真实情况市面将永恒记着,它是每一区域。。

例如,主要成分我的构架,这是每一牧师的布居观。,中期的使不得不应付,短期融资。因而归根到底,布居的流入,人的逃跑是什么?有才气的欺骗,他有每一梦想。;那些的有产者强烈的净值的人,他带着强烈的开始这人产地。,它的生机,这是大量存在企图的,那这人产地真实情况市面它将来时的执意有潜力的,因而据我看来是这人主张。。

财务共享

秦:常常有伴侣问,像博士为了的呼喊。、呼喊的指挥,你能和你分享你的人身攻击的财务吗?。

任:据我看来首先件事执意向你报告请示。,我们家的探测不得已深化到兽穴。。执意说,我以为民众不得已热诚。,你到底的闪烁无论闪烁?,你的全速。因而据我看来我不得已热诚,有勇气去面临失常的,是对的,不要自鸣得意的。,要不断探测,要私利退化,据我看来这是第每一。。

次货个,鉴于雄辩的微观辨析师,我的优势是做一笔大的资产分派。。免得你问我每一自有资本,我能够不比秦好。,但你不得已说最大的资产类别,拿 ... 来说,自有资本市面,债券市面的商品,它是健康状况方式的使具一定形式?,我学了如许的积年了,据我看来我依然一套判定。。

秦:比方,你带我走。,免得大资产的五典型说:2018,你能通知我该怎样办?

任:这很简略。,17、18年的炒自有资本,19、买屋子20年。那么炒自有资本,17、18年的自有资本基面。19、20年买屋子,布居流入这人产地。,这是我的提议。。

秦:你不得已停止海内资产的分派吗?拿 ... 来说,若干异国,海内的若干务金融运动产额?鉴于我们家如今若干外资将存入银行也供类比为了的这人私行的客户,你以为海内市面怎样样?

任:我对这人成绩有详述的的答案。。

首先,我紧密关怀海内留学市面;

次货,我本人不快应海内市面。。为什么?鉴于我一向觉得奇纳河的装饰机遇是最好的。,14亿人市面,领先过来百分之十年,如今有6比7。,本年名国内引起毛额为11。。为了每一大市面,如许高的增长,在奇纳河,免得你赚不到钱,你就未查明装饰机遇。,你还企图出国吗?民众来在这里找气的机遇,与奇纳河市面一齐生长。我们家积存到他的产地,布居每年增长2%。,有什么意义对吧,我以为最好的装饰机遇在奇纳河,我对奇纳河的财务状况变革的远景深感自信。

秦:装饰有风险,谨慎的进入市面,我们家都谈过了,你有何许的提示?

任:据我看来首先件事执意说这是你恰当的说的首先件事。,市面有风险,装饰贫穷观念。

次货个呢,装饰是一件特有的私有的的事实。,我的意义是说每一人贫穷典礼。,执意想要本人的判定。、判定、系统、想的方法。

第三个,装饰,差不多人把它逮捕为强烈的的积存。。我的逮捕是说,确实,它依然回到我从前的句子中。人类的使丧失依赖于对社会的奉献。,我以为这依然贫穷不忘初心,致谢这次机遇给我们家。,到底,你所一些任务、你所一些取得都是年龄段塌下的。,因而你不得已反应年龄段,为社会作出奉献,据我看来执意相同的的这人,王阳明怎样说,这执意相同的的光、致理解,为了的每一词,你在心做的事很使出声。。

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